Факторинг – это вид финансовой деятельности в сфере торговли, осуществляемый производителями и поставщиками, подразумевающий наличие трех сторон. В основе классификации договоров финансирования лежит отнесение рисковых обязательств. Главное отличие – сторона, возмещающая операционные издержки.
Факторинг без регресса
При данном виде сделки риски по невыплате дебиторской задолженности несет компания, финансирующая данный процесс. Финансовый агент выступает как приобретатель дебиторской задолженности и прав требования. По договору предприятие не может требовать от своего клиента выплату долга. В связи с этим продавец не несет ответственности при неуплате долга покупателем.
Экономическая выгода для продавца при условиях данной операции очевидна. Однако фактор, принимающий решение заключить договор обслуживания под свою ответственность, подстраховывает себя от неуплаты клиентом задолженности. Для этого может быть завышен процент по операции или ограничен первоначальный минимум, выплачиваемый кредитору. Остальные средства продавец получает только после полного погашения долга покупателем. Договор может содержать пункт о перерасчете комиссионного вознаграждения, если сумма погашена дебитором досрочно.
Невозможность взыскания задолженности с покупателя может нанести ущерб инвестирующей компании в размере средств, выплаченных ею поставщику.
Факторинг с регрессом
Договор такого плана подразумевает, что кредитор полностью несет ответственность за невыполнение обязательств должником. По сути, операция регрессного финансирования представляет собой предоставление кредита предприятию на сумму имеющейся у него дебиторской задолженности. Компания, являющаяся фактором, предоставляет свои средства в пользование под определенный процент. Независимо от того, вернет покупатель долг или нет, продавец обязан произвести расчеты с фактором в указанные сроки.
Общие черты двух видов сделок
Особенность операции по уступке прав требования заключается в гарантированном получении денежных средств поставщиком за отгруженную продукцию или оказанные услуги в строго установленные сроки. При заключении договора четко устанавливаются условия оплаты. Возможна отсрочка платежа при гашении основной части долга сразу после поставки. Остальная сумма может быть погашена в соответствии с графиком. При этом поставщику не нужно ждать оплаты от покупателя. Эту обязанность на себя берет компания, производящая финансирование.
Отсрочка платежа может использоваться поставщиком как основной конкурентный фактор в привлечении клиентов. Средства, полученные от организации-инвестора, поставщик имеет право сразу использовать в обороте.
В условиях обычной сделки с покупателем предъявитель счета не знает заранее, выполнит ли клиент оговоренные условия по срокам оплаты.
Преимущества факторинговых операций:
- Компания-поставщик не обязана возвращать деньги, поступившие ему в качестве оплаты, так как свои услуги банк компенсирует за счет комиссии по сделке. Эти средства она извлекает из платежей покупателей.
- Поставщик имеет право заключить договор факторинга на длительный срок, обезопасив себя от недобросовестных покупателей.
- При росте объемов реализации увеличивается размер получаемых денежных выплат.
Процесс факторинга избавляет поставщика от роста дебиторской задолженности, увеличивает объемы денежных средств в обороте компании. При этом предприятие не пользуется услугами кредитования, уплачивая лишь проценты по сделке. Банк выполняет функцию инкассации долга.
Отличия двух видов факторинга
Основной признак отличия факторинга с регрессом и без – сторона, несущая ответственность за нарушение покупателем условий оплаты. В первом случае все риски на себя берет поставщик, во втором – факторинговая организация.
Существуют и другие отличия двух видов сделки:
- Процент вознаграждения фактора. При регрессном варианте банк предоставляет поставщику 95 процентов от суммы реализации. При этом клиент обязан вернуть полную стоимость по договору. В данном случае поставщик несет убытки в размере 5-процентной комиссии, а также полностью берет на себя риски при неуплате клиентом задолженности. При процессе без регресса максимальное финансирование банка – 70 процентов от суммы реализации. Финансовая компания взыскивает средства с дебитора самостоятельно, после этого предоставляет окончательный расчет поставщику. Факторинг без регресса для клиента является более дорогим видом сделки, но освобождает его от возможных убытков, связанных с отказом дебитора погасить имеющуюся задолженность.
- Клиентская база. При уступке прав требований с регрессом поставщик может проводить отгрузку любым, даже новым клиентам, так как ответственность за них несет самостоятельно. Способ передачи права взыскания без регресса предполагает тщательный анализ клиентской базы со стороны банка. При возникновении сомнений банк имеет право повысить свою комиссию с целью компенсации непредвиденных рисков или выплачивать средства меньшими суммами.
- Факторинг с регрессом не требует большого количества документов и согласуется в короткие сроки.
- Безрегрессный вариант использует упрощенную схему работы и минимальные риски кредитора.
Условия взаимодействия сторон сделки четко обозначаются в договоре факторинга, поскольку нормы закона не вводят ограничений на финансовую деятельность в этой сфере. Привлечение банков с целью урегулирования отношений участников торговых операций способствует росту оборотного капитала продавцов и развитию бизнеса в целом.
